Analiza rynku pozwala na wyróżnienie dwóch kategorii inwestorów. Tych, którzy decydują się na inwestycje jednorazowe i inwestorów lokujących kapitał systematycznie. Jednorazowa inwestycja polega na tym, że raz odkłada się kapitał na wyszukaną inwestycję i czeka się na jej końcowy rezultat. Natomiast w przypadku systematycznej inwestycji kapitał odkładany jest regularnie w takiej wysokości, aby w przyszłości wygenerował upragnioną kwotę.
Najczęściej spotykamy formę inwestycji jednorazowej. Wymaga ona od inwestora posiadania wcześniej odłożonego większego kapitału. Osoba decydująca się na tego typu rozwiązanie koncentruje się nie tylko na chęci osiągnięcia zysków, ale także na kwestii zabezpieczenia tej kwoty. Wynik takiej inwestycji zależy od ceny przedmiotu w momencie zakupu oraz ceny w momencie sprzedaży. Sam inwestor ma, w tym przypadku, niewiele możliwości, aby kreować zyski.
Do wyjaśnienia tej zasady może posłużyć poniższy wykres. Jako przykład weźmy tutaj produkt funduszu inwestycyjnego, w którym zakupuje się jednostki uczestnictwa. W tym wypadku inwestor dysponuje kwotą 10 000 PLN i za nią zakupuje 100 jednostek uczestnictwa. Z czasem dana inwestycja traci i zyskuje. Inwestor czeka aż cena urośnie i spienięża kapitał, w tym przypadku, po cenie 160 PLN za jedną jednostkę uczestnictwa. Dzięki temu wynik jego inwestycji to 16 000 PLN. W stosunku do początkowej kwoty wpłacanej zyskał on 60%.
Z kolei inwestycja systematyczna polega na długofalowym i regularnym inwestowaniu mniejszych sum kapitału. Dzięki temu maleje ryzyko zakupu po niekorzystnej cenie danej inwestycji. Uśredniając cenę zakupionych inwestycji, obniża się ryzyko oraz zwiększa możliwe do osiągnięcia zyski.
Przeanalizujmy taką inwestycję na analogicznym do poprzedniego przykładzie. Czyli wyobraźmy sobie przedsiębiorcę, który dysponuje kwotą 10 000 PLN i odkłada ją na fundusze inwestycyjne. Jednak kwotę wpłaci w kilku ratach, a dokładnie w czterech. Każda wpłacana transza będzie wynosić 2500 PLN. W momencie startu inwestycji cena jednej jednostki uczestnictwa to 100 PLN, co oznacza, że nasz inwestor nabył 25 jednostek uczestnictwa. Drugą transzę wpłacono, gdy jedna jednostka uczestnictwa kosztowała 60 PLN, dzięki czemu została zakupiona liczba 41 jednostek uczestnictwa. Za kolejne 2500 PLN nabyto 33 jednostki uczestnictwa po cenie 75 PLN. Natomiast ostatnie pieniądze zostały wpłacone praktycznie z końcem inwestycji i pozwoliły na nabycie tylko 15 jednostek uczestnictwa, ze względu na wysoką cenę wynoszącą 160 PLN. Za tę samą kwotę nasz inwestor pozbył się całej inwestycji.
Podsumowując, zakupionych zostało w sumie 114 jednostek uczestnictwa (25+41+33+15=114). Sprzedawane są one po cenie 160 PLN za jedną jednostkę. To pozwala na uzyskanie kwoty 18 240 PLN.
Wynika z tego, że osiągnięta pod koniec kwota jest wyższa niż w przypadku inwestycji jednorazowej: ta sama kwota, w jednakowym okresie czasu, przy inwestycji jednorazowej pozwoliła wygenerować kapitał 16 000 PLN, natomiast przy inwestycji systematycznej pozwoliła osiągnąć kapitał 18 240 PLN. Skąd wynika ta różnica?
Otóż wynika ona z momentu nabywania jednostek uczestnictwa. W przypadku inwestycji regularnych nabywa się towar po uśrednionej cenie, dzięki temu inwestor ma realny wpływ na to, w którym momencie kupuje, a w rezultacie – na końcowy wynik inwestycji. Natomiast inwestor odkładający kapitał jednorazowo może tylko obserwować, jak kształtuje się wartość jego inwestycji – czy w górę, czy w dół.
Phinance.